科大讯飞：拟定增20

【编者按】1月18日晚间，科大讯飞发布非公开发行股票预案。本次非公开发行的发行对象为刘庆峰先生及其控制的公司，拟非公开发行股票数量不低于约5956...

1月18日晚间，科大讯飞发布非公开发行股票预案。本次非公开发行的发行对象为刘庆峰先生及其控制的公司，拟非公开发行股票数量不低于约5956万股(含本数)且不超过约7743万股(含本数)，发行价格为33.58元/股，拟募集资金总额不低于20亿元(含本数)且不超过26亿元(含本数)，扣除发行费用后，将全部用于补充流动资金。

本次发行前后公司主要股东控制表决权数量及比例变化情况

1月19日，科大讯飞盘中一度涨停，至午间收盘报48.37元，最新市值1076.11亿元。

科大讯飞表示，公司实际控制人控制股份处于较低水平。公司从事的人工智能行业属于国家重点发展的战略新兴产业，并且拥有大量自主研发的核心知识产权，是国内人工智能行业的领军企业之一，拥有稳定的控制权对公司能否保持长期健康发展非常重要。

据了解，本次增发股份从决定到公告仅历时三天两夜，科大讯飞公司实际控制人选择在突破千亿市值后的历史性高位增持，显示了与公司长期利益休戚与共的决心，与对公司长期发展的坚定信心。

除了提高实际控制人持股比例，由16.17%提升至18.99%，增加其股权稳定性，此次增发股份的主要利好还有增加公司现金流，应对To B业务回款周期较长对营收增速的制约。伴随科大讯飞经营规模不断扩大，尤其在教育赛道逐渐形成 数据-算法-产品 的闭环，区域因材施教解决方案逐渐落地，公司资金需求日益增加。此次定增有望为公司提供更加充足的流动资金，进一步满足核心业务增长与业务战略布局需要，有利于公司在快速发展的人工智能行业抢抓战略先机。

此外，优势赛道的持续拓展并形成闭环，构建了 刚需+代差 的竞争优势，产生了标杆案例、应用成效、标准化产品，促使公司核心技术的规模商用，同时保持公司营收高速增长。公司基本面上，科大讯飞2019年营收首次达到百亿元，迈上新的台阶。2020年三季度，实现营收72.84亿元，归属于上市公司股东的净利润5.54亿元，同比增长48.36%。2020年上半年，科大讯飞教育赛道营收13.97亿元，同比增长34.44%;医疗赛道营收7400万元，同比增长664%，各优势赛道正在加快规模商用进程。

2019年末，科大讯飞连续公告中标 青岛西海岸新区 因材施教 人工智能+教育创新应用示范区项目 与 蚌埠市智慧学校建设项目 ，目前，蚌埠市正大力推进 智慧学校建设 以及 因材施教提升 两大工程，覆盖全市800余所学校、6000余个班级，部分 因材施教 产品已进入常态化使用;个性化学习手册瞄准高中市场，呈现逐步渗透的趋势;学习机主要针对初中及小学市场，科大讯飞于疫情期间启动 停课不停学 人工智能同步学计划，帮助全国中小学生实现在家也能同步学。

不止于此，智慧医疗赛道也在加速规模化应用。2020年新冠疫情期间，科大讯飞智医助理机器人广泛应用，帮助全国30个省市地区各级卫健委、基层医生进行疫情宣教及重点人群随访6700万人次。

有证券公司在对科大讯飞2020三季报的研究报告中表示， 我们看好AI商业化加速落地，看好公司技术领先性以及公司在教育、医疗、政法等行业场景的竞争优势。 从站稳千亿市值，到拟定增20-26亿，这仅仅只是一个开始。华安证券表示，人工智能2.0阶段，科大讯飞正在摆脱以项目制、定制化为主的商业模式， 双轮驱动 战略转型成功，未来有望继续保持高速发展，实现人工智能技术的规模商用。